הקדמה
בשנת 2019 התפרסם ספרו של כריס הוגן — 'Everday Millionars', ובו הוצג מחקר של 10,000 אמריקאים מיליונרים. מכון מכובד בדק את המיליונרים הללו, כדי לגלות מהיכן מגיע עושרם. נמצא ש-85 אחוזים מהם היו אנשים רגילים לחלוטין, כאלה שלא ירשו דבר, מעולם לא זכו בלוטו, לא היו 'סלבס' — זמרים, שחקנים או מפורסמים אחרים, היו אלה אנשים שפשוט עבדו יום יום והפרישו סכום כסף לטובת השקעה בבורסה לאורך כל ימי חייהם. ההשקעה לאורך זמן עם סכומים של כ-20 אחוזים מכספם/שכרם שאותם הקצו לצורך אותה מטרה הפכה אותם מיליונרים במונחים דולריים.
המסקנה של המחקר הזה לא הפתיעה אותי, כיוון שלפני 10 שנים כתבתי ספר בשם 'מחיסכון למיליון' המציג את הדרך להפיכת החוסך והמשקיע למיליונר באמצעות חיסכון, כוחה של הריבית הכוח בהגדלת ערך הכסף של ההשקעה בבורסה.
היכן טמונה הבעיה?
לאורך השנים מצאתי שהקושי של המשקיע הוא בבחירת המניות ולהבין מתי לקנות ומתי למכור. חוסר הבנה זה לעיתים גורם לו ליותר הפסדים מאשר רווחים, לכן בספר הזה בניתי מערכת פשוטה (system) ליישום, שבה תפסיק לנסות לחקות אחרים אלא תהפוך לתלמיד שיודע ומבין מה הוא עושה באמת.
כדי לסבר את האוזן ו'לשים את הדברים על השולחן' — אם אתה משקיע קטן אתה לא באמת יכול לנתח חברה. אתה לא באמת יכול להבין לאן היא הולכת על פי הדוחות הכספיים. האם על סמך המכפיל של החברה היא תיתן לך את התשואה שאתה רוצה, והכי גרוע, אתה גם לא תמיד יכול להבין אם ההודעות שלה לבורסה. הן לא תמיד ובתמים חומרים שמהן תוכל לעשות השקעות טובות. הרשות לניירות ערך עומדת על המשמר בחירוף נפש כדי להגן על המשקיעים, אבל כבר ראיתי הודעות של חברות לבורסה שהביאו משקיעים לפעול בצורה מסוימת, וזה נגמר בבית משפט.
אין למשקיע הקטן הכלים הדרושים באמת כדי לנתח השקעות בחברות באופן מיטבי, ועם כל המילים היפות והמושגים, בסופו של יום המשקיע ניגש לקושש רעיונות השקעה אצל ה'אחד שמבין' או אצל קבוצה באחת הרשתות, וכאן האסטרטגיה שלו נגמרת — בתפילה לטוב.
למען האמת, גם לרואה חשבון, שלמד לנתח חברות, חסרים הכלים הללו, וגם אם הם קיימים ברשותו, עדיין, הם אינם מספיקים. אחרת סביר שהיינו רואים את כל רואי החשבון מנתחים חברות בבורסה ומתעשרים, לא?
מילים רבות נכתבו על הבורסה, על השיטות, הדרכים והסגנונות להרוויח כסף בשוק ההון. אני משקיע בשווקים מעל יותר מ-35 שנים ועוקב מקרוב קרוב אחרי כל מה שקורה, בשווקים הפיננסים בכלל ובשוק ההון בפרט. אני נשאר לעקוב גם אחרי שהשווקים מתרסקים וכולם עוזבים, ואני נמצא שם כמובן כשהשווקים מטפסים או מחפשים את דרכם מעלה. למדתי — לאחר שהשווקים חוזרים לעלות מגיעים הרבה משקיעים חדשים וגם קצת מהישנים. כשהבורסה נופלת — הרוב נעלמים. השיטות משתנות כל הזמן, הטרנדים משתנים כל הזמן, מכשירי ההשקעה משתנים, הדרכים ללקט ולהשיג מידע משתנים. העולם מתקדם והמידע מציף אותנו.
משקיע חדש המגיע לשוק ההון ומבקש להרוויח הרבה, כאן ועכשיו, ילך מהר מאוד לאיבוד בין שלל האפשרויות והמידע הרב. למעשה, מרוב תיאוריות ודרכי פעולה אפשריים, עשוי המשקיע ללכת לאיבוד די מהר, ועוד גרוע מכך, לאבד את כספו עוד בטרם הבין. גם משקיעים השורדים בשווקים לא תמיד מצליחים להבין את ההיגיון ואת הדרך היחידה אל ההצלחה לאורך זמן. הם נעים בין רווח להפסד, לרוב תוך ניסיון לשמר את כספם. מאושרים כשהם מצליחים ומדוכאים כשהם מפסידים. מעטים הופכים משקיעים מקצועיים לאורך, זמן בעיקר כי הם לא למדו ללמוד.
בספר זה אני מביא בפני המשקיע שיטת פעולה וחשיבה שונה, ברורה, פשוטה וקלה להבנה — המבוססת על ידע, ניסיון והיגיון שנצברו במהלך עשרות שנות המסחר שלי בשווקים וניסיון של משקיעים שצפיתי בהם. בספר זה אני רוצה שאתה תהפוך לאחד שלומד ולא לאחד שמחקה. אחד שמבין, חושב, מייצר הזדמנויות, חוקר ומייצר לעצמו ערך ביחס ישיר להתמסרות ללמידה. ספר זה ישמש מדריך שעל ידי הבנתו תוכל למצוא את דרכך בשווקים, בלי להסתבך יתר על המידה ולנסות ולהצליח יותר בשיטת הפעולה שלך, כדי שתוכל להגדיל את הסיכוי למקסם את השקעותיך. ספר זה לא בא ללמד אותך מה היא מניה או איך סוחרים במסחר יומי או מבצעים ניתוח טכני או אופציות. על אלה כתבתי די והותר בעשרות ספרי הקודמים. ספר זה יעניק לך דרך חדשה להביט על השווקים, לפתח את ההבנה ולפתח את כישוריך. מכאן השמיים הם הגבול. הספר הזה מביא שיטה system, שבה אתה צריך להבין כמה נקודות.
אם תדע לחקור ולדעת — תדע להרוויח.
ואני מאחל לך הצלחה.
